Combien de Bitcoins faut-il pour en vivre éternellement ?

Vous rêvez de quitter le métro-boulot-dodo pour une plage ensoleillée, en vivant de vos Bitcoins pour toujours ? Est-ce seulement possible ? Avec un Bitcoin qui pourrait atteindre 100 000 dollars en 2025, la réponse pourrait vous surprendre. La clé : emprunter contre vos BTC sans jamais les vendre, tout en laissant leur valeur continuer de croître. Voici comment cela fonctionne.

La Mécanique : Comment vivre de ses Bitcoins sans les vendre

L’idée est simple : utiliser vos Bitcoins comme collatéral pour obtenir un prêt en argent liquide, vivre de ce prêt, et le refinancer à mesure que la valeur du BTC augmente, sans jamais avoir à vendre un seul satoshi. Voici les étapes :

1. Déposer vos BTC : Bloquez vos Bitcoins sur une plateforme de prêt (cela peut être du P2P, de la CeFi ou de la DeFi).
2. Emprunter des liquidités : Obtenez un prêt, généralement équivalent à 25 % ou 50 % de la valeur de vos BTC. C’est ce qu’on appelle le ratio prêt/valeur (LTV).
3. Vivre et Refinancer : Utilisez l’argent emprunté pour vos dépenses quotidiennes, payez les intérêts du prêt, et lorsque la valeur de vos Bitcoins augmente, vous pouvez refinancer votre prêt pour couvrir vos coûts et continuer à emprunter.

Le concept clé : Le ratio LTV (Loan-to-Value)

La clé de tout le système est le LTV (Loan-to-Value), ou ratio prêt/valeur : c’est le pourcentage de la valeur de votre collatéral que vous empruntez.

Prenons un exemple concret :
Avec un LTV de 25 %, si vous possédez 1 BTC d’une valeur de 100 000 $, vous pouvez emprunter 25 000 $.

Le principal risque est une chute du prix du Bitcoin. Si le prix du Bitcoin chute de 50 % pour atteindre 50 000 $, votre LTV grimpe mécaniquement à 50 % (car vous devez toujours 25 000 $ sur un collatéral qui ne vaut plus que 50 000 $). À ce niveau, vous êtes encore généralement à l’abri d’une liquidation forcée de vos actifs, mais la zone de danger se rapproche. En général, le seuil de liquidation se situe autour de 75 % à 80 %. Si le prix du Bitcoin continue de chuter et que ce seuil est atteint, la plateforme vendra automatiquement une partie de vos BTC pour rembourser le prêt. L’astuce est donc de maintenir un LTV aussi bas que possible pour se prémunir contre la volatilité.

Simulation chiffrée : Le plan pour une rente perpétuelle

Faisons les calculs pour voir comment ce plan peut se concrétiser. Mettons en place un scénario réaliste.

Les paramètres de notre simulation :

• Dépenses de vie annuelles : 50 000 $
• Prix de départ du Bitcoin : 100 000 $ (hypothèse pour 2025)
• Taux d’intérêt du prêt : 10 % par an
• Ratio prêt/valeur (LTV) : 25 %
• Appréciation annuelle du Bitcoin : Une hypothèse prudente de 20 % par an.

Première année : Combien de Bitcoins faut-il au départ ?

Pour pouvoir emprunter 50 000 $ (vos dépenses pour un an) avec un LTV de 25 %, vous avez besoin d’un collatéral d’une valeur de 200 000 $ (car 50 000 $ / 0,25 = 200 000 $).

Avec un Bitcoin à 100 000 $, cela équivaut à 2 BTC.

Situation à la fin de la première année :

• La valeur de vos 2 BTC a augmenté de 20 %, atteignant 240 000 $ (200 000 $ x 1,20).
• Votre dette s’élève désormais à 55 000 $ (le prêt initial de 50 000 $ + 5 000 $ d’intérêts à 10 %).
• Votre nouveau LTV est d’environ 22,9 % (55 000 $ / 240 000 $).

Résultat : Votre situation s’est améliorée ! Le LTV a baissé, vous donnant plus de marge de manœuvre.

Début de la deuxième année : Le refinancement

Pour couvrir vos dépenses pour l’année suivante, vous avez de nouveau besoin de 50 000 $. Vous n’avez pas besoin de vendre vos BTC. Vous refinancez simplement votre prêt.

• Votre nouvelle dette totale sera de 105 000 $ (55 000 $ de l’ancienne dette + 50 000 $ pour la nouvelle année).
• Votre LTV au début de cette deuxième année est maintenant de 43,75 % (105 000 $ / 240 000 $).

Ce LTV est plus élevé, mais il reste dans une zone de sécurité, bien en dessous du seuil de liquidation. Tant que l’appréciation de la valeur de vos Bitcoins est supérieure à la combinaison de vos dépenses et des intérêts de votre prêt, le système fonctionne et peut se répéter indéfiniment. Votre patrimoine en BTC continue de croître, tandis que vous vivez des prêts garantis par celui-ci.